在本土運(yùn)動(dòng)品牌“帶頭大哥”安踏要約收購(gòu)芬蘭體育巨頭Amer Sports大背景下，特步似乎也不甘落后。
至此，國(guó)內(nèi)體育三巨頭，一場(chǎng)野心之戰(zhàn)將無(wú)可避免。
4月18日，據(jù)韓國(guó)多家媒體報(bào)道，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌特步將以2.7億美元約合18億人民幣的價(jià)格收購(gòu)美國(guó)鞋履品牌蓋世威K-Swiss。
K-Swiss于1966年成立，因制造了全球第一雙全皮網(wǎng)球鞋為消費(fèi)者所熟知，后于2013年被韓國(guó)服飾集團(tuán)衣戀集團(tuán)E-Land World收購(gòu)，當(dāng)時(shí)的交易價(jià)格約為1.7億美元。數(shù)據(jù)顯示，2018年K-Swiss凈利潤(rùn)為1.1億美元。
此舉進(jìn)一步證實(shí)，特步由單一品牌向多品牌集團(tuán)發(fā)展的戰(zhàn)略清晰化，也意味著特步和安踏、李寧等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入了第二波集體爬坡期。
特步拿下圣康尼、邁樂(lè)的代理權(quán)，以及收購(gòu)蓋世威，要切入新市場(chǎng)，復(fù)制安踏模式。不過(guò)，安踏扭轉(zhuǎn)FILA的虧損并讓其成為集團(tuán)的支柱，也花了安踏近十年時(shí)間。
特步之前沒(méi)有并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)，多品牌運(yùn)作會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的轉(zhuǎn)型過(guò)程，而如果精力分散，不能有效整合資源，或許會(huì)影響特步原本的市場(chǎng)，快速并購(gòu)的多個(gè)品牌甚至可能成為業(yè)績(jī)的“拖油瓶”。
在安踏、特步相繼“引入”海外品牌后，有觀點(diǎn)指出，本土的運(yùn)動(dòng)品牌領(lǐng)域已然掀起又一波并購(gòu)潮。
隨著國(guó)內(nèi)體育用品行業(yè)整體強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，重回快速增長(zhǎng)通道，國(guó)內(nèi)體育巨頭的全新發(fā)展平臺(tái)期已基本形成。
國(guó)產(chǎn)體育三巨頭的“暗戰(zhàn)”
隨著國(guó)產(chǎn)體育品牌戰(zhàn)略清晰化，一場(chǎng)野心戰(zhàn)將無(wú)可避免，特別是同在香港上市的三大國(guó)產(chǎn)體育巨頭。
據(jù)韓國(guó)多家媒體最新消息，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌特步將以2.7億美元約合18億人民幣的價(jià)格收購(gòu)美國(guó)鞋履品牌蓋世威K-Swiss。K-Swiss于1966年成立，因制造了全球第一雙全皮網(wǎng)球鞋為消費(fèi)者所熟知，后于2013年被韓國(guó)服飾集團(tuán)衣戀集團(tuán)E-Land World收購(gòu)，當(dāng)時(shí)的交易價(jià)格約為1.7億美元。數(shù)據(jù)顯示，2018年K-Swiss凈利潤(rùn)為1.1億美元。
此舉進(jìn)一步證實(shí)，特步由單一品牌向多品牌集團(tuán)發(fā)展的戰(zhàn)略清晰化，也意味著特步和安踏、李寧等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入了第二波集體爬坡期。隨著國(guó)內(nèi)體育用品行業(yè)整體強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，重回快速增長(zhǎng)通道，國(guó)內(nèi)體育巨頭的全新發(fā)展平臺(tái)期已基本形成。
據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2017年國(guó)內(nèi)體育用品行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1484.9億元，同比增長(zhǎng)6.3%。2013至2017年我國(guó)體育用品行業(yè)收入和利潤(rùn)都在不斷增長(zhǎng)，五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為7.64%和9.37%，增長(zhǎng)十分迅速。在國(guó)家政策大力支持引導(dǎo)下，體育用品行業(yè)將有望實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。預(yù)計(jì)到2022年體育用品行業(yè)收入規(guī)模將進(jìn)一步突破2000億元。
另咨詢公司Azoya Group數(shù)據(jù)，中國(guó)的運(yùn)動(dòng)服飾市場(chǎng)價(jià)值估計(jì)超過(guò)310億美元，為全球第二大市場(chǎng)。
特步：專業(yè)運(yùn)動(dòng)，多品牌，渠道下沉
縱觀特步近兩年的最新舉措，其多品牌和國(guó)際化策略目前已十分清晰。
今年3月，特步就發(fā)布聲明稱，公司全資附屬Xtep Holdco與合資伙伴Wolverine全資附屬公司已簽訂若干成立合資公司協(xié)議，旨在共同經(jīng)營(yíng)戶外運(yùn)動(dòng)品牌Merrell邁樂(lè)及跑鞋品牌Saucony圣康尼品牌旗下鞋履、服裝及配飾在大中華區(qū)的開發(fā)、營(yíng)銷及批發(fā)業(yè)務(wù)。
公告顯示，Xtep Holdco及合資伙伴各自向合資公司支付約人民幣1.55億元的協(xié)定初始資金。特步董事認(rèn)為合資公司將有助于公司升級(jí)為多品牌組合集團(tuán)，迎合越來(lái)越成熟的中國(guó)消費(fèi)者群體。
從K-Swiss，到圣康尼和邁樂(lè)，特步將收購(gòu)對(duì)象直接瞄準(zhǔn)中高端專業(yè)運(yùn)動(dòng)品牌，延續(xù)了其一貫的專業(yè)運(yùn)動(dòng)策略。
去年，特步總收入同比大漲24.8%至63.83億元，其中下半年收入增速達(dá)到30.4%，較上半年18.1%的同比增速明顯加快，凈利潤(rùn)則同比大漲60.9%至6.56億元，這也是特步轉(zhuǎn)型后公布的第一份完整年度財(cái)報(bào)，靚麗的業(yè)績(jī)引發(fā)廣泛關(guān)注，此外，特步去年零售銷售額錄得122億，穩(wěn)固了作為國(guó)內(nèi)前三大本土體育用品品牌之一及前五大全球體育用品品牌之一的地位。
安踏：多品牌，國(guó)際化，賽事贊助
據(jù)悉，安踏與方源資本、AnameredInvestments及騰訊組成的投資者財(cái)團(tuán)以約46.6億歐元收購(gòu)戶外運(yùn)動(dòng)品牌始祖鳥母公司亞瑪芬Amer Sports。要約收購(gòu)已于3月29日截止，結(jié)果顯示，安踏就要約收購(gòu)所獲得的股份占Amer Sports全部股份及投票權(quán)的約98.11%，Amer Sports即將從赫爾辛基證券交易所退市。目前，亞瑪芬體育新一屆董事會(huì)已經(jīng)正式成立，丁世忠宣布就任董事會(huì)主席。
安踏之所以具備“吞下”行業(yè)頂尖品牌的實(shí)力，是由于近10年來(lái)品牌在國(guó)內(nèi)體育市場(chǎng)的深耕，其中，品牌對(duì)體育賽事贊助的投入功不可沒(méi)。
根據(jù)安踏上市前公開招股書的數(shù)據(jù)，2006年安踏營(yíng)收為12.5億元，是2005年的近2倍；凈利潤(rùn)1.47億元，是2005年的3倍。上市十年后，安踏2016年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到133.5億元，增長(zhǎng)率連續(xù)第三年達(dá)到20%，凈利潤(rùn)增加16.9%至23.9億元。其中的轉(zhuǎn)機(jī)便是贊助中國(guó)奧運(yùn)會(huì)。
目前看來(lái)，安踏集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)針對(duì)不同定位、細(xì)分市場(chǎng)的品牌，一方面填補(bǔ)其在這些市場(chǎng)的空白，另一方面吸收成熟品牌背后的經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)及戶外運(yùn)動(dòng)品牌的技術(shù)，初步形成大眾專業(yè)運(yùn)動(dòng)、高端時(shí)尚運(yùn)動(dòng)、專業(yè)戶外運(yùn)動(dòng)三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的品牌矩陣。
不過(guò)由于亞瑪芬體育旗下品牌在中國(guó)的規(guī)模都較小，需要安踏幫助其發(fā)揮協(xié)同效用，這對(duì)安踏的消化和協(xié)同管理能力提出不小的挑戰(zhàn)。
李寧：運(yùn)動(dòng)時(shí)尚，品牌IP，一線城市
不同于安踏和特步以國(guó)際收購(gòu)實(shí)現(xiàn)多品牌策略，李寧將重心放在主品牌上，圍繞李寧IP進(jìn)行開發(fā)，進(jìn)而強(qiáng)化旗下各產(chǎn)品線。
繼去年2月登陸紐約時(shí)裝周和6月登上巴黎男裝周后，李寧的運(yùn)動(dòng)時(shí)尚化策略日漸清晰。通過(guò)強(qiáng)化“中國(guó)李寧”的國(guó)貨屬性，對(duì)運(yùn)動(dòng)鞋和運(yùn)動(dòng)服飾進(jìn)行時(shí)尚化、潮牌化升級(jí)，李寧瞄準(zhǔn)千禧一代年輕消費(fèi)者，相對(duì)于安踏和特步走出了一條差異化的運(yùn)動(dòng)時(shí)尚化路徑。
李寧的高端時(shí)尚化策略也逐步對(duì)品牌的渠道策略產(chǎn)生影響，未來(lái)將以一二線城市為主戰(zhàn)場(chǎng)。
去年上半年，李寧的服飾業(yè)務(wù)收入反超最核心的鞋履業(yè)務(wù)收入，在總銷售額中的占比達(dá)48.7%，這意味著李寧提升產(chǎn)品時(shí)尚度以及“走出去”的計(jì)劃逐漸生效。運(yùn)動(dòng)時(shí)尚品類的零售流水增速達(dá)到42%，高于其他品類的增幅，全年運(yùn)動(dòng)時(shí)尚服裝銷量超550萬(wàn)件。
結(jié)語(yǔ)
可以預(yù)見，三大運(yùn)動(dòng)品牌不僅將在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，也將代表中國(guó)品牌與Nike、adidas等全球運(yùn)動(dòng)品牌正面肉搏，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為Nike和adidas最重要的戰(zhàn)略市場(chǎng)，adidas早前已將亞太區(qū)總部設(shè)在中國(guó)上海。根據(jù)天風(fēng)證券數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)體育用戶市場(chǎng)本土品牌只有28.6%的份額，國(guó)外品牌則有54.3%的份額，對(duì)于國(guó)內(nèi)體育品牌來(lái)說(shuō)，要追趕上Nike、adidas這樣的品牌還有很長(zhǎng)一段距離。 |
