2022年5月份以來,國際棉價(jià)沖高回落,國內(nèi)棉價(jià)下行明顯;國際棉紗價(jià)格整體堅(jiān)挺,越南紗獨(dú)跌,國內(nèi)棉紗價(jià)格嘗試性上漲后再次走弱。國內(nèi)外棉花、棉紗價(jià)差再次擴(kuò)大,我國棉花、棉紗進(jìn)口量持續(xù)減少。
一、價(jià)格走勢
(一)國際棉價(jià)沖高回落 國內(nèi)棉價(jià)震蕩下跌
截至2022年5月27日,國家棉花價(jià)格B指數(shù)21840元/噸,較上月下跌508元/噸,鄭棉期貨主力合約20707元/噸,較上月下跌629元/噸,國際棉花M指數(shù)(折1%關(guān)稅人民幣進(jìn)口成本)24740元/噸,較上月上漲518元/噸,ICE棉花期貨主力合約結(jié)算價(jià)141.9美分/磅,較上月上漲0.88美分/磅;內(nèi)外棉價(jià)差為-2900元/噸,環(huán)比擴(kuò)大1026元/噸。
(二)國產(chǎn)紗嘗試提價(jià) 外紗價(jià)格分化
截至2022年5月27日,中國32支普梳純棉紗28806元/噸,較上月上漲134元/噸;印度32支普梳純棉紗33123元/噸,較上月上漲668元/噸;越南32支普梳純棉紗30859元/噸,較上月下跌109元/噸;印度尼西亞32支普梳純棉紗31438元/噸,較上月上漲182元/噸;巴基斯坦21支普梳純棉紗28140元/噸,較上月上漲214元/噸。
(三)紗棉價(jià)差擴(kuò)大 滌棉價(jià)差縮小
截至5月27日,國內(nèi)紗棉價(jià)差6966元/噸,環(huán)比擴(kuò)大642元/噸;滌棉價(jià)差13483元/噸,環(huán)比縮小1026元/噸。
二、供需狀況
。ㄒ唬┤蛎藁ü┬杌酒椒(wěn)
國際棉花咨詢委員會(huì)(ICAC)2022年5月份發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,全球棉花各項(xiàng)供需預(yù)測數(shù)據(jù)與4月持平。2021年度,全球棉花期初庫存2063.0萬噸,同比減少149萬噸;產(chǎn)量2643.0萬噸,同比增加204萬噸;消費(fèi)2616.0萬噸,同比增加50萬噸;期末庫存2090.0萬噸,同比增加27萬噸;庫存消費(fèi)比79.89%,環(huán)比持平,同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。
。ǘ2021年度棉花銷售持續(xù)緩慢 紗產(chǎn)量同比下降
按照國內(nèi)棉花預(yù)計(jì)產(chǎn)量580.1萬噸(國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)2021年12月份預(yù)測)測算,截至2022年5月26日,全國累計(jì)交售籽棉折皮棉580.1萬噸,同比減少14.9萬噸,其中新疆交售526.2萬噸;累計(jì)加工皮棉580.1萬噸,同比減少14.8萬噸,其中新疆加工526.2萬噸,同比增加1.1萬噸;累計(jì)銷售皮棉314.6萬噸,同比減少263.8萬噸,其中新疆銷售269.9萬噸,同比減少241.9萬噸。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2022年4月末,全國棉花商業(yè)庫存為466.18萬噸,同比增加52.97萬噸;新疆棉花商業(yè)庫存為374.95萬噸,同比增加118.69萬噸。
2022年4月,我國紡紗產(chǎn)量221萬噸,同比減少17萬噸,減幅7.22%;2021年9月-2022年4月,我國累計(jì)紡紗產(chǎn)量1903.1萬噸,同比增加0.4萬噸,增幅0.02%。
三、進(jìn)出口貿(mào)易
(一)中國
1、中國棉花進(jìn)口
2022年4月,我國棉花進(jìn)口17.32萬噸,同比減少5.7萬噸,同比減幅24.8%。2021年9月-2022年4月,我國棉花進(jìn)口115.76萬噸,累計(jì)同比減少101.3萬噸,累計(jì)同比減幅46.7%。
2021年9月-2022年4月,我國棉花進(jìn)口主要來源國為:美國(46.3%),巴西(36.3%),印度(4%),貝寧(2.4%),布基納法索(1.5%),澳大利亞(1.4%),蘇丹(1.3%),哈薩克斯坦(0.8%)。
其中,進(jìn)口占比同比增加的國家或地區(qū)為:巴西(+8%),貝寧(+1.6%),美國(+1.3%),哈薩克斯坦(+0.5%),蘇丹(+0.3%); 進(jìn)口占比同比減少的國家或地區(qū)為:印度(-11.3%),澳大利亞(-1.5%)。
2、中國棉紗進(jìn)口
2022年4月,我國棉紗進(jìn)口11.9萬噸,同比減少11.3萬噸,同比減幅48.7%。2021年9月-2022年4月,我國棉紗進(jìn)口112.24萬噸,累計(jì)同比減少38.1萬噸,累計(jì)同比減幅25.3%。
2021年9月-2022年4月,我國棉紗進(jìn)口主要來源地為:越南(48.6%),印度(13.5%),巴基斯坦(12.5%),烏茲別克斯坦(10%),印度尼西亞(3.9%),馬來西亞(3.7%),中國臺(tái)灣(3.7%)。
其中,進(jìn)口占比同比增加的國家或地區(qū)為:越南(+3.3%),馬來西亞(+0.7%),印度(+0.5%),中國臺(tái)灣(+0.1%);進(jìn)口占比同比減少的國家或地區(qū)為:烏茲別克斯坦(-2.1%),印度尼西亞(-1.6%),巴基斯坦(-0.8%)。
3、中國服裝出口
2022年4月,我國服裝出口108.2億美元,同比增長9.1億美元,同比增幅9.2%。2021年9月-2022年4月,我國服裝出口1057.68億美元,累計(jì)同比增長186.4億美元,累計(jì)同比增幅21.4%。
2021年9月-2022年4月,我國服裝出口主要目的地為:美國(22.7%),日本(8.9%),韓國(4.2%),英國(3.6%),吉爾吉斯斯坦(3.5%),德國(3.4%),馬來西亞(3.4%),澳大利亞(3.3%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:吉爾吉斯斯坦(+2.8%),美國(+2.4%),馬來西亞(+1.7%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:日本(-1.8%),英國(-1%),韓國(-0.4%),德國(-0.2%),澳大利亞(-0.1%)。
。ǘ┟绹藁ǔ隹
2022年3月,美國棉花出口42.42萬噸,同比增長6.8萬噸,同比增幅19%。2021年9月-2022年3月,美國棉花出口160萬噸,累計(jì)同比減少51.0萬噸,累計(jì)同比減幅24.2%(圖12)。
2021年9月-2022年3月,美國棉花出口主要目的地為:中國(35.9%),越南(12.1%),巴基斯坦(11.9%),土耳其(9.6%),墨西哥(7.6%),孟加拉國(3.1%),印度(2.9%),印度尼西亞(2.6%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:土耳其(+3.8%),墨西哥(+2.9%),印度(+0.9%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:越南(-5.2%),孟加拉國(-2.5%),印度尼西亞(-1.1%),中國(-0.7%),巴基斯坦(-0.7%)。
(三)印度
1、印度棉花進(jìn)口
2022年3月,印度棉花進(jìn)口1.46萬噸,同比減少0.2萬噸,同比減幅9.3%。2021年9月-2022年3月,印度棉花進(jìn)口8.66萬噸,累計(jì)同比減少1.2萬噸,累計(jì)同比減幅12.3%。
2021年9月-2022年3月,印度棉花進(jìn)口主要來源國為:美國(35.9%),澳大利亞(25.5%),埃及(14.7%),喀麥。3.9%),馬里(3.6%),希臘(3.5%),以色列(2.3%),土耳其(2.2%)。
其中,進(jìn)口占比同比增加的國家或地區(qū)為:澳大利亞(+19.1%),喀麥。+3.9%),馬里(+3.6%),美國(+1.1%),以色列(+0.2%),希臘(+0.1%);進(jìn)口占比同比減少的國家或地區(qū)為:埃及(-15.8%)(圖15)。
2、印度棉花出口
2022年3月,印度棉花出口6.53萬噸,同比減少11.7萬噸,同比減幅64.2%。2021年9月-2022年3月,印度棉花出口64.56萬噸,累計(jì)同比減少22.8萬噸,累計(jì)同比減幅26.1%。
2021年9月-2022年3月,印度棉花出口主要目的地為:孟加拉國(68.9%),越南(12.9%),中國(6.5%),印度尼西亞(6.1%),泰國(1.3%),阿曼(1.3%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:孟加拉國(+27.6%),印度尼西亞(+1.1%),阿曼(+0.7%),泰國(+0.6%),越南(+0.6%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:中國(-31.6%)。
3、印度棉紗出口
2022年3月,印度棉紗出口10.41萬噸,同比增長0.4萬噸,同比增幅3.7%。2021年9月-2022年3月,印度棉紗出口81.69萬噸,累計(jì)同比增長18.2萬噸,累計(jì)同比增幅28.6%。
2021年9月-2022年3月,印度棉紗出口主要目的地為:孟加拉國(42%),中國(13.3%),埃及(4.9%),葡萄牙(4.6%),土耳其(4.5%),秘魯(3.9%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:孟加拉國(+20.3%),土耳其(+3.3%),葡萄牙(+0.4%),埃及(+0.4%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:中國(-13.6%),秘魯(-2.4%)。
。ㄋ模┌拇罄麃喢藁ǔ隹
2022年3月,澳大利亞棉花出口0.9萬噸,同比減少1.7萬噸,同比減幅65.8%。2021年9月-2022年3月,澳大利亞棉花出口39.94萬噸,累計(jì)同比增長27.9萬噸,累計(jì)同比增幅230.6%(圖20)。
2021年9月-2022年3月,澳大利亞棉花出口主要目的地為:越南(41.1%),印度尼西亞(22%),泰國(7.2%),土耳其(6.4%),巴基斯坦(4.3%),孟加拉國(3.6%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:越南(+20.8%),印度尼西亞(+8.3%),巴基斯坦(+2.5%),泰國(+2.1%),孟加拉國(+0.4%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:土耳其(-1.2%)(圖21)。
。ㄎ澹┌臀髅藁ǔ隹
2022年4月,巴西棉花出口13.6萬噸,同比減少4.1萬噸,同比減幅23.2%。2021年9月-2022年4月,巴西棉花出口146.79萬噸,累計(jì)同比減少54.5萬噸,累計(jì)同比減幅27.1%。
2021年9月-2022年4月,巴西棉花出口主要目的地為:中國(29.9%),越南(16.6%),土耳其(13.6%),巴基斯坦(11.4%),孟加拉國(10.8%),印度尼西亞(8.6%),馬來西亞(3.9%),韓國(2.5%)。
其中,出口占比同比增加的國家或地區(qū)為:土耳其(+3.8%),印度尼西亞(+0.7%),馬來西亞(+0.6%),越南(+0.2%);出口占比同比減少的國家或地區(qū)為:中國(-3.1%),巴基斯坦(-1%),孟加拉國(-0.7%),韓國(-0.7%)。
四、宏觀經(jīng)濟(jì)
。ㄒ唬┤蚝暧^概況
2022年4月份,全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)環(huán)比整體下行,主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)PMI紛紛走弱。
2022年4月份,中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)連續(xù)第二個(gè)月位于榮枯線下方。國家統(tǒng)計(jì)局公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為47.4,環(huán)比下跌2.1個(gè)百分點(diǎn),財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為46,環(huán)比下跌2.1個(gè)百分點(diǎn)。
2022年4月份,國內(nèi)衣著類出廠價(jià)和下游消費(fèi)價(jià)格漲幅縮小。國家統(tǒng)計(jì)局公布的衣著類生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比上漲0.7%,漲幅較上月縮小0.1個(gè)百分點(diǎn),同期衣著類消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲0.5%,漲幅較上月縮小0.1個(gè)百分點(diǎn)。
。ǘ﹪鴥(nèi)金融市場情況
2022年5月,上海銀行間市場各期限拆放利率小幅下降。5月27日,上海銀行間同業(yè)3個(gè)月拆放利率1.995%,環(huán)比下降22.2個(gè)基點(diǎn)。
2022年5月以來,人民幣兌美元匯率明顯走弱,5月30日,美元兌人民幣中間價(jià)6.7048,環(huán)比貶值871個(gè)基點(diǎn)。
。ㄈ┤虼笞谏唐穬r(jià)格走勢
2022年5月以來,全球大宗商品價(jià)格震蕩上漲。截至5月27日,代表全球大宗商品價(jià)格走勢的CRB指數(shù)收盤價(jià)為320.52,環(huán)比上漲3.97%
|